La deuxième vague de la crise financière mondiale est juste au coin de la rue...

Bill Gross a écrit:
"Au cours des 20 ou 30 dernières années, le crédit s’est développé à de tels extrêmes, dans le monde entier, que les niveaux de dette et la capacité à rembourser cette dette sont en danger… Pourquoi le super-cycle de la dette ne continue-t-il pas de se développer ? Parce qu’il y a des limites".

Grégoire Fleurot a écrit:
(...) Un trust offshore est une structure juridique de gestion d’actifs basée dans un pays étranger, le plus souvent un paradis fiscal. La personne qui crée le trust transfère des capitaux au trust et identifie un fiduciaire («trustee» en anglais), qui va gérer les capitaux selon l’accord passé, et un bénéficiaire, qui peut inclure la personne qui a créé le trust. Cette opération permet de détacher légalement les capitaux transférés de la personne qui a créé le trust. Un trust peut notamment être utilisé pour protéger un patrimoine contre les jugements étrangers ou les ordonnances d’un tribunal ou encore effectuer une succession peu coûteuse. Il existe de nombreux types de trusts offshore, qui peuvent contenir des espèces, des biens immobiliers, un commerce, des investissements ou encore des polices d’assurances. (...)

Virginie Montet (AFP) a écrit:
(...) Mme Yellen a insisté sur le fait que cela ne signifiera pas que la Fed augmentera « nécessairement » les taux au cours des prochaines réunions après avoir modifié son indication d'orientation monétaire. Les taux d'intérêt sont maintenus proches de zéro depuis fin 2008. Une hausse initiale serait la première en près d'une décennie. (...) Évoquant la conjoncture à l'étranger, Mme Yellen a reconnu que le ralentissement de la croissance en Chine et la faible reprise assortie d'une inflation « très faible » en Europe pouvaient « poser des risques » pour la croissance américaine. Mais il n'est pas exclu, a-t-elle ajouté, qu'en zone euro l'activité économique réponde « mieux que prévu » au stimulus monétaire apporté par la Banque centrale européenne (BCE). (...)

Bill Bonner a écrit:
(...) A présent, les profits chutent. Les ventes sont moroses. La croissance est paresseuse, les Etats-Unis risquant d’entrer en récession plus tard dans l’année. Et puis des krachs et des marchés baissiers, ça arrive ; pourquoi pas maintenant ?  Lorsque la prochaine crise arrivera, les Etats-Unis auront le choix. Soit la Fed pourra admettre que ses politiques n’ont pas fonctionné, les éliminer, ramener les taux à la normale et laisser le marché faire le ménage. Ou bien elle peut emboîter le pas aux Européens et aux Japonais et mettre en place des interventions plus agressives, y compris un QE massif et des rachats directs d’actions. Il y a peu de doutes sur ce que la Fed choisira. Elle s’enfoncera plus avant au coeur de ces ténèbres. En fait, nous pensons que les banques centrales et les gouvernements ont désormais révélé toute la folie de leurs intentions. Enfin, peut-être pas l’intégralité… ils n’ont pas encore largué d’argent par hélicoptère… mais ça viendra probablement. (...) Lorsqu’on dit que la banque centrale "crée" de l’argent, ce qu’elle crée en fait, c’est du crédit. A partir de rien. Et contrairement à la devise papier traditionnelle elle-même, ce crédit peut disparaître aussi rapidement et facilement qu’il est apparu. On ne peut pas le stocker. On ne peut pas le mettre dans un coffre-fort. On ne peut pas l’amener par pleines brouettées pour acheter une baguette de pain. Le crédit dépend de la confiance. Lorsqu’un système financier implose, ce qui arrive toujours lorsqu’il y a trop de dette, la machinerie de l’emprunt et du prêt tombe en panne. Plus personne ne croit pouvoir être payé un jour. Le crédit disparaîtra simplement, par milliers de milliards de dollars, du jour au lendemain. Ceci n’est pas, bien entendu, la fin du monde. Ni même le début de la fin. Mais ce sera la fin du début du monde monétaire 1971-2015. Ensuite, la fin pourra commencer…

Rémi Barroux a écrit:
(...) Le chômage va continuer sa progression dans le monde dans les cinq années à venir, prévient l’Organisation internationale du travail (OIT) dans son rapport annuel, intitulé « Perspectives emploi social monde » 2015, publié mardi 20 janvier. La planète devrait compter plus de 212 millions de chômeurs à l’horizon 2019, soit onze millions de plus qu’aujourd’hui, anticipe l’organisation, qui rappelle que « plus de 61 millions d’emplois ont été perdus depuis le début de la crise mondiale, en 2008. » « La crise de l’emploi est donc loin d’être terminée », relève, dans un entretien au Monde, le directeur général de l’OIT, Guy Ryder, qui prévient : « Si nous continuons ainsi, les inégalités mondiales vont encore se creuser. » (...) Soulignant que « le redressement des finances publiques, ces dernières années, a été la priorité » dans bon nombre de pays, tout particulièrement en Europe, mais que « cela n’a pas marché », M. Ryder estime qu’« il faut se rendre à l’évidence : il est illusoire de croire que le même remède permettra de guérir la maladie. » « La prise en compte des seuls impératifs budgétaires ne marche pas, il faut un équilibre plus juste entre les objectifs financiers et les politiques de l’emploi, investir dans la formation professionnelle, les services de l’emploi », prône le dirigeant de l’OIT. (...)

Pepe Escobar a écrit:
(...) Après tout, dans sa réponse à la crise, la Fed, suivie par la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque du Japon, se sont lancées dans une frénésie d’assouplissement quantitatif (QE), transfert de milliards de dollars pour soutenir, avec l’argent des contribuables, des banques insolvables à l’époque et qui le sont toujours. Ce tsunami d’argent n’est évidemment pas resté les bras croisés, mais a été canalisé dans des escroqueries vertigineuses de maximisation du rendement, en gonflant artificiellement les cours de bourses (via le rachat par les sociétés de leurs propres actions) et en fournissant de l’argent ultra-bon marché aux investisseurs immobiliers. L’état des lieux aux États-Unis, que le Généralissime Trump décrit savamment par un laconique « rien ne fonctionne dans ce pays », énonce un taux de chômage élevé ; une croissance de l’emploi anémique (90% des nouveaux emplois sont précaires avec des salaires de misère, peu d’avantages et aucune sécurité de l’emploi) ; et une explosion des déficits. (...) La myriade de problèmes économiques qui se posent au turbo-capitalisme américain sont structurels et absolument insolubles dans le cadre du système économico-politique en place, qui est en fait un crypto-consensus incestueux entre Washington et Wall Street. Les fissures entre les Maîtres de l’Univers eux-mêmes sont proches d’apparaître avec éclat au grand jour alors que la planète s’embarque dans un changement tectonique vers un ordre économique et politique plus multipolaire centré sur l’Eurasie. (...)

Mickael Snyder a écrit:(...) En plus de la Deutsche Bank, la liste des autres banques en Europe “trop grosses pour faire faillite” qui semblent être en très grave difficulté comprend la Commerzbank, Crédit Suisse, HSBC et BNP Paribas. A peu près toutes les grandes banques en Italie pourraient se retrouver sur cette liste, et les banques grecques ont perdu près 25 % de leur valeur sur la seule journée de lundi. L’Apocalypse arrive en Europe, et la planète entière va ressentir l’onde de choc. L’effondrement des banques en Europe fait chuter le cours des actions sur tout le continent. A ce stade, plus d’un cinquième de toute la richesse du marché boursier en Europe s’est déjà volatilisée depuis le milieu de l’année dernière. (...)

Egon von Greyerz a écrit:
(...) Le grand effondrement de l'économie mondiale a déjà commencé. Les marchés émergents sont désormais en réelles difficultés, avec la chute des prix des matières premières, des devises et des marchés. L'inflation est également en progression rapide dans les pays émergents. Nous allons bientôt voir le dollar baisser, provoquant un choc sur l'économie américaine. Aux États-Unis cela déclenchera une forte inflation, qui va se transformer en hyperinflation. Ce que nous allons voir maintenant, c’est de savoir comment les entreprises, les banques et les gouvernements ont triché. Pendant les périodes de vaches grasses, cette corruption a été planquée sous le tapis. Volkswagen et les autres tricheurs n’en sont que les prémices. Les banques vont découvrir des trous noirs dans leurs bilans et les gouvernements auront dissimulé la vérité à leurs peuples à travers la propagande et des mensonges éhontés. S’il y a bien un moment où les investisseurs devraient s’inquiéter de la préservation du patrimoine, c’est maintenant. Les avoirs des banques vont disparaître à mesure que les bails-ins deviennent monnaie courante et que les défauts de paiement de nombreuses banques deviennent banals. (...)

Michael Snyder a écrit:
(...) Chaque fois que le prix du pétrole tombe vraiment bas par rapport au prix de l’or, il y a une crise mondiale majeure. En ce moment une once d’or permet d’acheter plus de pétrole que jamais auparavant, et beaucoup pensent que cela indique qu’une nouvelle grande crise est sur nous… Le nombre de barils de pétrole qu’une seule once d’or peut acheter n’a jamais, jamais été aussi élevé. Sur toute la planète, les grandes banques regorgent absolument de mauvais prêts. Et pour être honnête, les grandes banques aux États-Unis sont probablement en meilleure forme que certaines des grandes banques en Europe et en Asie. Mais une fois que les dominos vont commencer à tomber, très peu d’institutions financières vont s’en sortir indemnes. Dans les prochains jours, je m’attends à voir plus de gros titres en provenance d’Italie. Apparemment, les banques italiennes sont en voie d’effondrement total, et la vente à découvert a été interdite temporairement. Pour moi, il semble que nous ne sommes qu’à quelques pas d’une panique financière à part entière en Europe. (...)

Brandon Smith a écrit:
(...) Le problème est que l’effondrement social et économique n’est pas un événement singulier, c’est un processus. Un effondrement est une série d’événements qui s’étendent parfois sur des années. Chaque événement augmente la volatilité depuis la dernière épreuve, mais comme le temps passe, ces événements ont tendance à conditionner les masses. Le public développe un biais de normalité envers cette crise (comme la vieille image de la grenouille dans une casserole d’eau bouillante). Ils perdent tout sens de ce qu’est un système sain. (...) Il n’est pas rare pour une société de parcourir presque une décennie ou plus de déclin violent avant de finalement reconnaître que le système implose à un niveau fondamental. Il n’est également pas rare pour les sociétés d’endurer des années d’abus par des gouvernements corrompus avant soit de s’organiser efficacement pour se rebeller soit de passer en mode spéléologie en se soumettant au totalitarisme. Mais comment reconnaît-on un système défaillant? Comment peut-on savoir si on se trouve au milieu d’un effondrement plutôt qu’au bord de l’effondrement? Voici quelques signaux que j’ai récoltés lors de la recherche de pannes diverses dans les nations modernes et pourquoi ils indiquent que nous vivons en ce moment… un effondrement. Le plus sûr moyen de savoir si votre société est en cours de désintégration est de voir si les criminels qui ont créé l’instabilité discutent ouvertement d’un scénario d’effondrement ou avertissent qu’il est imminent. (...)

Vladimir Vodarevski a écrit:
(...) Le problème auquel les économies ont été confrontées a plutôt été l’inflation. Pour rester au 20ème et au 21ème siècle, les guerres mondiales ont été financées par la planche à billets et ont provoqué une inflation importante (dans le sens keynésien de hausse des prix à la consommation comme dans l’acception d’origine de hausse généralisée des prix). Dans les années 1970, les pays occidentaux ont été confrontés à la stagflation : une stagnation de la production (c’est-à-dire pas de croissance ni de récession) et de l’inflation, au sens d’augmentation des prix à la consommation. Chose impossible selon la théorie keynésienne. Un pays comme le Brésil a également connu l’hyperinflation. Comme l’Allemagne de l’entre-deux-guerres. D’autre part, la situation du Japon est présentée comme étant celle que doit éviter l’Europe : la déflation. Or, cela fait des années que ce pays essaie de se redresser par la dépense publique, les déficits publics, et des taux d’intérêt très bas, voire nuls. Sans résultat. Et c’est cette politique qu’on nous propose d’imiter. (...)

Réseau Authentique a écrit:
(...) Les membres du personnel du FMI sont pris sur en flagrant délit en train de planifier de dire à l’Allemagne que l’organisation abandonnerait la troïka si le FMI et la commission ne parvenait pas à un accord sur l’allégement de la dette grecque. Plus précisément, les responsables du FMI disent que la menace d’une catastrophe financière imminente comme le Guardian le dit, est nécessaire pour forcer les autres joueurs à accepter ses mesures telles que couper les pensions grecques et s’attaquer aux conditions de travail, ou comme Bloomberg le précise, il s’agit d’élaborer un plan pour provoquer un événement de crédit en Grèce et déstabiliser l’Europe. (...)